神舟12号成功飞行背后的“中国核心”动力繁荣周期的时间跨度也有望超出预期
来源：金融网络
6月17日上午，搭载神舟12号载人飞船的长征二号F-12运载火箭在酒泉卫星发射中心点火，举国瞩目。事实上，中国神舟载人飞船上一次发射是在2016年，至今已有4年8个月。这些年来，中国载人航天技术在各个方面都进行了技术创新，其中“芯片”是一个非常重要的方面。面对之前的带颈卡的芯片，神舟12号飞船对国产芯片应用做了多项改进，其元器件和原材料完全自主可控。飞船使用的控制计算机和数据管理计算机完全使用国产CPU芯片。
在见证中国载人航天行业“中国核心”力量的同时，我们也看到了a股市场上令人瞩目的“中国核心”力量。从早盘开始，芯片股开始全线爆发，半导体行业迎来暴涨。从下图可以看出，半导体行业在风能概念部分名列榜首。
为何芯片股集体沸腾？
为什么芯片股会有集体沸腾？根据诺安基金的分析，市场上主要有以下观点：
首先，国外媒体突然报道中国将加强与美国的芯片竞争。中国将支持R&D芯片和制造项目，包括制定一系列相关金融和政策支持措施，帮助国内芯片制造商克服美国制裁的影响；
其次，海外机构也发布研究报告，称基于成熟节点的需求旺盛，价格走势良好，本地设计公司客户需求不断增长，看好相关芯片股；
此外，许多功率半导体制造商最近发布了涨价通知，芯片制造商的生产能力普遍不足。
同时，最近发布的深圳“十四五”规划纲要提到：加强集成电路设计能力，优化升级芯片制造生产线，加快建设SMIC 12英寸代工厂生产线。此外，天津、南京、山西等地也发布了“十四五”相关消息，加大对集成电路产业的支持力度，国内半导体设备材料企业有望长期受益。
最后，根据2021年第一季度报告披露的数据，主要芯片股总体表现迎来良好增长，为市场提供了有力支撑。
“芯片”基或迎投资良机
随着芯片股的暴涨，很多基础人士开始在市场上以“芯片”的概念寻找资金。作为一只非常有代表性的“芯片”基金，诺安成长也备受关注。根据一份季度报告，截至2021年3月31日，诺安成长最近1年净值增长21.88，同期业绩比较基准为13.14，表现亮眼。,
事实上，诺安成长自成立以来，一直专注于行业本身，坚持价值投资，具有鲜明的成长股投资属性，更注重行业的爆炸性。基金经理蔡松松一直认为，芯片产业的发展是一个长期的过程，要想获得产业发展的红利，就必须长期伴随最优质核心公司的成长。
因此，早在2019年，诺安就开始在半导体领域布局，并取得了非常好的效果。
2020年全球爆发，导致半导体行业需求暴跌，股价屡跌。即使外部压力大幅增加，诺安成长基金经理蔡松松仍然坚持“投资行业趋势”的原则，专注于技术轨道，认为短期干扰因素不会改变技术轨道的繁荣。他认为，如果行业发展处于高景气轨道，该行业的市场状况基本不会崩溃。或许，部分板块在短期大涨后会有回归的需要，但突破后会延续原有走势，不会破坏原有走势。
选股方面，基金经理蔡松松一直坚持自下而上的投资框架。他先是选择了景气周期高的轨道，然后在好的轨道上选择了龙头公司，通过持股更长的时间来陪伴行业成长。
展望未来，蔡嵩松认为，建设半导体电源已成为全球共识，只有真正开发出完全独立的硬核技术，才能在科技竞争中立于不败之地。解决硬核技术卡脖子问题是国家战略，也是“十四五”攻坚的重中之重。
我们关注的是行业本身，半导体的短缺还在继续，晶圆产能越来越稀缺，短缺的涨价也越来越激烈。目前的供应方短缺是历史上前所未有的，繁荣周期的时间跨度预计将超过预期。
